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量化交易的概念

破茧成蝶恋自由
2020-04-10 18:42:38
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量化交易是一种在计算机和网络技术的支持下,瞬间完成你预先设置好的组合交易指令的一种交易手段。您可以将您的交易思路,通过文华提供的函数、语法及编辑平台,编写成交易模型,实现自动开仓、自动止损、自动止赢。量化交易在投资实战中不仅可以提高下单速度,而且可以帮助投资者在交易过程中避免受到情绪波动的影响,实现理性投资。


量化交易是一个交易的概念,用户可以把平时的交易思想,写成交易策略模型,让电脑去执行这些交易思想,自动下单。利用电脑的计算能力和铁面无私,提高下单的速度和效率,避免交易受到情绪的影响,理性交易。


量化交易也是一个研究的概念,量化交易平台都提供丰富的历史数据和收益/风险的多角度的模型评估算法,用户可以在电脑的仿真交易环境下,去测试、改进策略模型,来促进交易思想快速成熟,节省动辄几个月甚至几年的实盘验证期,节省实盘需要的真金白银成本。利用电脑的历史数据存储能力,能节省时间,节省金钱。


量化交易是指以先进的数学模型替代人为的主观判断,利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略,极大地减少了投资者情绪波动的影响,避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资决策。

 

特点

 

定量投资和传统的定性投资本质上来说是相同的,二者都是基于市场非有效或弱有效的理论基础。两者的区别在于定量投资管理是“定性思想的量化应用”,更加强调数据。量化交易具有以下几个方面的特点:


1、纪律性。根据模型的运行结果进行决策,而不是凭感觉。纪律性既可以克制人性中贪婪、恐惧和侥幸心理等弱点,也可以克服认知偏差,且可跟踪。


2、系统性。具体表现为“三多”。一是多层次,包括在大类资产配置、行业选择、精选具体资产三个层次上都有模型;二是多角度,定量投资的核心思想包括宏观周期、市场结构、估值、成长、盈利质量、分析师盈利预测、市场情绪等多个角度;三是多数据,即对海量数据的处理。


3、套利思想。定量投资通过全面、系统性的扫描捕捉错误定价、错误估值带来的机会,从而发现估值洼地,并通过买入低估资产、卖出高估资产而获利。


4、概率取胜。一是定量投资不断从历史数据中挖掘有望重复的规律并加以利用;二是依靠组合资产取胜,而不是单个资产取胜。


 

一段高手:指标量化,用电脑成功突破了情绪对交易的影响


代表性观点:量化不就是按指标操作嘛!

一段高手具有编写公式的能力,能把技术指标改写为自动下单模型,让电脑来下单,让交易更有纪律,更加一致,成功避免了情绪化的影响。

对于一段高手来说,电脑的作用是执行,执行的是多年的实盘总结出的策略。

 

二段高手:策略生产,用电脑生产出新策略


代表性观点:量化不就是回测嘛!

二段高手把自己的的灵感和新想法写成模型,利用大量的历史数据样本,对模型进行回测,验证想法的有效性,测出模型的盈利性。然后把模型在模拟交易上运行,进一步验证模型的盈利性,对照模拟交易的结果,对模型进行进一步完善,最后模型拿到实盘去运行。

对于二段高手来说,电脑的作用不仅是执行,更是生产策略的机器。

 

三段高手:资金管理,通过模型组合实现更稳定的盈利水平


代表性观点:量化不就是资金管理嘛!

三段高手拥有自己的模型库,在模组里对一个合约加载不同特性的模型,有针对震荡行情的,有针对趋势行情的,加载的k线周期也不一样。每一个模型分配一定量的资金,每一个模型在自己的资金池里运行,资金回撤到一个阀值定会自动进行平仓或清盘等风控操作。

对于三段高手来说,电脑更是风控的助手。

 

四段高手:修炼成精,能够用量化扑捉市场的各种机会


代表性观点:量化就是捡钱包的机器。

四段高手具有盘口模型的编写能力,编写的模型能扑捉到盘口偶然出现的不合理性,利用不合理性来做套利、抢帽子等类型的交易。

对于四段高手来说,电脑更是扫描钱包的机器。


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